ソルベイ、価値を最大限に引き出すために独立上場企業 2 社に分割する計画
ご伝言
ソルベイは本日、同社を2つの独立した上場会社に分割する計画を検討していると発表した。
EssentialCo には、ソーダ灰とその誘導体、過酸化物、シリカと消費者向け化学品、高性能繊維と工業サービスなどの主要な単一技術ビジネスが含まれます。これらの事業には、現在同社の化学品部門の一部となっています。また、特殊化学品も含まれます。-これらの事業は2021年に約41億ユーロの純売上高を生み出した。
SpecialtyCo には、高成長、高利益率の特殊ポリマー、高性能複合材料を含む同社の現在の材料部門と、消費者向けおよび産業用特殊化学品、技術ソリューション、香料と機能性化学品、石油とガスを含むソリューション部門のほとんどが含まれます。-これらの事業を合わせると、2021 年には約 60 億ユーロの純売上高を生み出しました。
分割のメリット
この分離が完了すると、戦略的および財務上の柔軟性の恩恵を受け、それぞれのビジネスモデル、市場、株主の好みに重点を置く強力な業界リーダー2社が誕生します。分割後、独立した 2 つの会社は次のことに注力します。
▲ 戦略と成長機会により重点を置く。
▲ 独自のビジネス ニーズを満たすためにリソースをプールする。
▲ 顧客により良いサービスを提供するために、さまざまなビジネスモデルを採用します。
差別化された資本構成と資本傾斜目標を追求する。
▲ SpecialtyCo による 2040 年までのカーボンニュートラルや EssentialCo による 2050 年までのカーボンニュートラルを含む持続可能性プロジェクトの推進。
それぞれのビジネスに最適な人材を引き付け、維持する。
▲ 適切な長期投資家ベースを引き付けるために、明確な投資テーマとビジョンを提供します。-
エッセンシャルコ
堅牢な流動性を備えた主要化学品のリーダー
EssentialCo は、建築、消費財、自動車を含む幅広い魅力的で堅牢な最終市場に実証済みの必須テクノロジーを提供するという強力なリーダーシップの立場から恩恵を受けることになります。
独立した企業として、EssentialCo は拡大と統合の機会を活用して、天然ソーダ灰および重炭酸ナトリウム事業の成長の加速、アジア太平洋地域での成長の獲得、統合過酸化物市場におけるリーダー的地位のさらなる拡大など、リーダー的地位をさらに強固なものにしていきます。同社はまた、ソーダ事業からのエネルギー移行を加速し、2050年までにカーボンニュートラルを達成する上で重要な役割を果たす予定である。分離後、EssentialCoはコストリーダーシップを強化し、キャッシュ創出を最大化することによって運営モデルを強化する。
専門会社
加速する成長の可能性を秘めたスペシャルティケミカルのリーダー
SpecialtyCo は独立した企業として、市場を上回る成長と高い収益を生み出す、より持続可能な世界をサポートする革新的な付加価値ソリューションを提供していきます。{0} SpecialtyCo は 2 つの事業部門で構成されます。
1
材料
材料部門は先端材料の業界リーダーであり、重要な性能と環境の課題に対処する新しいソリューションを顧客に提供することに重点を置いています。材料部門は、高性能ポリマーと炭素繊維複合材料技術に基づく独自の特許取得済み材料の最も広範なポートフォリオを有しており、すべての中核市場において世界的リーダーです。-材料セグメントは、電動化、軽量化、持続可能なモビリティ、デジタル化などの基本的なメガトレンドのトレンドに支えられ、市場の成長を上回る高い実績を誇っています。
材料部門は、イノベーション、強力なビジネス能力、顧客ベースの独自の理解に重点を置き、持続可能なソリューションの市場への継続的な浸透を推進し、顧客が業界（運輸、エレクトロニクス、ヘルスケア）で破壊的な成長を達成できるよう支援していきます。この部門は、生産能力、イノベーション、商業能力への投資を増やすことで恩恵を受け、-市場を上回る有機的成長、優れた利益、業界をリードする利益-をサポートします。
2
化学物質と資源の消費
現在のソルベイソリューション部門を主に構成するコンシューマーケミカルズ＆リソース部門は、急速に変化する顧客ニーズを予測し、より自然で持続可能な特殊原料ソリューションの提供に注力する市場リーダーとなる。
実証済みのアセット ライト ビジネス モデルと、環境に優しい原料や資源効率などの基盤となるメガトレンドにより、この部門は革新的なソリューションとアプリケーションの専門知識のポートフォリオを活用して、消費財業界をバイオ ベース、ナチュラル、リサイクル ソリューションに向けて推進していきます。{0}{1}同部門は市場の成長を上回る強力な収益を生み出す立場にあるとしている。
取引計画の概要
両社は、それぞれの価値創造目標を最大限にサポートできるよう、カスタマイズされた資本構造を採用します。スペシャルティ・カンパニーは、安定した投資適格格付けの達成を目指します。成長計画のための資金を確保するための財務上の柔軟性を備えることになる。 EssentialCo は、キャッシュ フローの創出を確保するために、慎重な財務方針を継承します。 Solvay SA は、解散するまで既存の投資適格格付けを維持するよう努めます。-ソルベイ SA は、現在の米ドルおよびユーロの優先債券およびハイブリッド社債保有者に、やがてスペシャルティ社に切り替えるオプションを提供することに尽力しています。当初の配当はソルウェイが現在提示している水準と一致する計画だ。
この分割計画に基づき、ソルベイの株主は現在のソルベイ株式を保持し、ブリュッセルとパリのユーロネクスト取引所でも引き続き取引されることになる。このスピンオフは、ソルベイの部分的なスピンオフによって実現され、特殊化学品事業は SpecialtyCo に分離されます。-ソルベイの株主は、ソルベイ SA の持ち分に応じて SpecialtyCo 株を受け取ります。両社の株式はブリュッセルとパリのユーロネクストで取引される予定だ。同社は、主要な管轄地域の大多数の株主にとって節税効果の高い方法で分割を行う予定です。{6}}
両社の取締役会メンバー、経営陣、社名などは後日発表される。
この取引は、ソルベイ取締役会の最終承認、特定の資金調達者の承認、臨時株主総会での株主の決定など、全体的な市場状況と慣例的な完了条件に左右されます。この取引は 2023 年下半期に完了する予定です。ソルベイの長年の大株主であるソルバックの取締役会は、ソルベイの取引を支持することを確認しました。-
ソルベイは分割が完了する前に、スペシャリティコとエッセンシャルコの戦略について投資家に報告する予定だ。